探讨网格策略的四种形式，以及它们的适用限制
什么是左侧交易，右侧交易？左侧交易和右侧交易它是相对而言的，但是如今几乎被定义为，左侧交易是逆向交易，而右侧交易是趋势交易。如果你是个左侧交易者，那么你就不会去理会价格的趋势，只注重其价值所在。比如某股有足够的安全边际（自己认为），你就会买入，不再去理会未来还有多少下跌空间——很明显，这是一种死扛策略
什么是左侧交易，右侧交易？
左侧交易和右侧交易它是相对而言的，但是如今几乎被定义为，左侧交易是逆向交易，而右侧交易是趋势交易。
如果你是个左侧交易者，那么你就不会去理会价格的趋势，只注重其价值所在。比如某股有足够的安全边际（自己认为），你就会买入，不再去理会未来还有多少下跌空间——很明显，这是一种死扛策略。
而右侧，刚好相反，其内在价值并不是最主要的，最主要的是趋势。
所以，左侧注重的是基本面，右侧注重的是技术面。
我们先来看上图，当股票的走势是先上涨后下跌，出现顶部的情况。那么在到达顶部之前的上涨中卖出，都属于左侧交易。
但问题是当它出现底部（图的右边曲线），即先跌后涨，在上涨中做交易又成了右侧交易？
你会发现，股票一个波段接着一个波段，那么你去交易，即是左侧交易，又是右侧交易，蒙了。
所以，需要准确地去重新定义这两种交易策略（假设可以任意做空）：
左侧交易：以出现顶部为准，左侧卖右侧买；以出现底部为准，左侧买右侧卖。
右侧交易：以出现顶部为准，左侧买右侧卖；以现出底部为准，左侧卖右侧买。
显然，左侧交易需要扛住继续下跌或继续上涨（做空）的风险（个人将其定义为死扛策略），而右侧需要及时止损——这就延伸为左侧交易是中长期的交易策略，而右侧交易则是中短期的交易策略，特别是在波浪走势中。
综上，左侧交易它是逆向交易，其性质是追跌杀涨，更倾向于金融产品的价值，是一种反资金反羊群的交易策略，投资者需要有强大的信念，以及抗风险能力。
而右侧交易是趋势交易，其性质是追涨杀跌，更倾向于金融产品的价格趋势，是一种反贪婪羊群交易策略，投资者需要愿赌服输的戒律，方向一旦转变及时止损。
A股中7亏2平1赚是常态，并不是散户没有好的交易策略，而是不管是选择左侧交易还是选择右侧交易，都没有相应的执行能力，不能做到知行合一。
比如本来是右侧交易追涨做短线，结果掉头向下，而自己不愿意割肉，从做短线变成做长线，从右侧交易变成左侧交易，不断地加仓，试图去平摊总体持仓成本。
再比如本来想做价值投资，进行左侧交易的，结果无底洞，越跌心里越慌，没把持住，在最低点卖了——卖完就涨。
网格交易是左侧交易策略？
上面的阐述已经充分地描述了左侧交易和右侧交易，左侧它是逆向的，在趋势下跌时买入，在趋势上涨时卖出，反市场行为的交易策略。而右侧交易则刚好相反，是顺市场行为的交易策略。
而我们要讲的网格交易策略，在单向市场中（不能做空），它也是一种反市场行为的交易策略，你也可以理解为左侧交易策略，然后把加仓减仓的范围锁定。
网格交易需要设定基准价格，然后在基准价格往下跌多少个百分点，或下跌具体的价格（特别是期货指数等，是以点计价的）作为一个区间，买入固定的金额，或固定的份额。而每上涨一个区间，卖出固定的金额或固定的份额。
我们假设一只股票是没有退市的，以及不考虑机会成本，那么只要能扛住下跌的风险，网格交易或者直接用左侧交易，完全是没有问题的，投资者可以大幅获利——因为股票总在不断地震荡。
但是这只是假设，股票最终结果是退市，企业最终结果是倒闭，而且长期持仓是存在机会成本的。所以，网格交易并不是完美的交易策略。
比如一只股跌去90%，而你在不断的下跌的过程中不断的加仓，重仓之后三年不涨，最后破产倒闭——一次的亏损会亏损掉你所有的盈利，以及本金。
综上，在单向市场中，不管是网格交易还是直接的左侧交易，这种死扛式的策略并不是市场的主流。
而若我们假设金融产品是双向的（既可做多，又可做空），那么上述的网格交易是不存在的，任何点位既可买入又可卖出。
因此，若想在双向市场中进行网格交易，那么则要进行右侧交易，如下图。
右侧是走技术的， 在网格交易中，A点做多买入，B点卖出，获利出场。
但是在C点做空卖出，会发现方向错了，那么这时就需要稳住，当到D点时，顺势而为，清点做空的C，重新做多，到达E点时卖出。
唉，你会发现，这样操作是存在一个缺陷的，比如在F点做空，在G点就清仓了，那G点到H点重新建单做空吗？
显然不能这样去操作，那么在双向市场中，网格交易它必然要到反方向去清空仓位。
比如在 A点做多买入，在 B点是不做操作的，因为它还处于上涨趋势中。做操作的是C点，卖出A点的多头的同时，建空仓。
综上，我们可以发现，网格交易在双向市场中是更有优势的，不需要死扛，机会成本更小。当然，单向市场也是可以做右侧交易的，只是机会成本会增加，比如D点买入，F点卖出，等到I点再买入。
呃……对于双向网格交易还有一种形式，即以加仓倍数进行的右侧交易（该策略依赖的是均线，不依赖特定点位，比如任何点位只要5均线上穿60均线都可做多，下穿都可做空，可以相应的减少机会成本），以前个人在外汇交易中使用此策略，也写过相应的文章，在这里简单带过，如下图。
在A点以1倍买入（5均线上穿60均线），B点不做操作，C点以2倍卖出，D点不操作，E点以3倍买入，F点不操作，G点以5倍卖出——遵循斐波纳契数列（采用该数列，可以减轻加仓倍数），只要突破上面或下面2个区间，不管是到买线还是卖线都可以清掉所有持仓，从而获利。
该策略的唯一缺点是你得有足够多的资金，同时期望不要出现极端情况，一次极端情况，可能把你前面所有的盈利都亏掉。
网格策略的适用限制
上文阐述了网格交易的四种形式，分别是单向的左侧交易，单向的右侧交易，双向的右侧交易，双向加仓倍数的右侧交易。
前面三种形式，它依赖于特定的点数或者百分比；而最后一种形式，它不依赖特定的点数或百分比，任何点位都可以进行网格交易，只需要突破上限和下限都可以获利。
但从风险和机会成本的角度看来，双向的右侧交易是最优选择，其次是单向的右侧交易，然后才是大众所熟知的单向左侧交易网格策略。
而最后一项是机会成本最小，但风险最大的一种交易形式，需要设定最大倍数进行止损，依赖于自动化交易——多仓位同步操作。
重点来了，网格策略的这四种形式都可以实现吗？
不，只有单向的左侧交易和双向加仓倍数的右侧交易是可以实现的，原因是均线具有后置性，并不能与具体价格同步——这就是单向的右侧交易和双向的右侧交易的限制。
比如我们以60均线为例，当60均线涨破买点时，实际价格已经远超买点区间，甚至是最高点。而当60均线跌破卖点时，实际价格已经远低卖点区间，导致整个操作以亏损收场。
而如果我们以日线做为趋势线，那么你会发现根本无法辨别方向，会频繁地进行买卖。
那么其他两种形式的网格策略有什么限制吗？
其实，上文已经阐述了，单向的左侧交易网格策略是一种死杠策略，它的限制主要包括以下三点：
一、不适用于股票，因为股票是没有底的，长期被套会增加机会成本，而一旦企业破产倒闭，会亏损掉你所有的盈利和本金。因此，它是比较适用于大宗商品、贵金属、外汇和指数的交易。
二、它本身是左侧交易，所以更加注重价值本身。比如对指数基金进行操作，那么最好在指数进入相对低估的时候进行网格交易，可以避免长期被套，产生较高的机会成本——特别是以下跌百分位做为加仓标准的，比如1元下跌5%买入，下一次以0.95元的5%买入，这会导致加仓次数是永无止境的。
三、它较适用于高波动的金融产品，低波动的会导致你的机会成本极高，致使总体收益并不理想。比如我们同样以指数基金为例，那么最好不要拿该策略去做长周期的行业指数基金，因为长周期的行业指数基金一躺就是三五年，而刚开始涨，你却把它们全清了。
我们再来说说双向加仓倍数右侧交易的适用限制，主要包括两个：
一、要有足够的资金去做倍数的加仓——最高选择高波动金融产品，减少倍数加仓。
二、需要设置最高加仓倍数，若仍处于震荡，则止损走人——一次止损会亏掉N次的获利，这需要计算胜负概率，从而将区间设置到最合适的位置。
综上，网格交易的任何一种形式都是存在缺陷的，投资者需要去计算机会成本和胜负概率，不能盲目的进行网格交易——天下并没有免费的午餐。
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